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5分鐘快速瀏覽股票的現金流量表 - STOCKS

股票入門,現金流量表



現金流量表是用來觀察公司的現金收入與現金支出,公司手上握有的現金多,資金調度才有彈性,要擴充設備、擴廠、增加產能也比較有條件可以去做,要還錢給銀行也沒問題。如果資金短缺,不僅無法增加產能跟上對手,甚至會有營運周轉不靈的問題,搞到最後變成是黑字倒閉,那就可惜了。(赤字倒閉是公司沒賺錢而倒閉,黑字倒閉則是公司明明有盈餘,卻因為周轉不靈而倒閉)

一樣,拿到報表要先檢查的就是表頭,確認名稱與時間,不要分析完了才發現看錯公司或拿到舊資料。
台積電的現金流量表1

台積電的現金流量表2



營業活動

營業活動的現金流量是看與公司營業相關的現金往來,大家都說現金為王,就是看公司本業的現金流量多寡。



營業活動的現金流量是看與公司營業相關的現金往來,大家都說現金為王,就是看公司本業的現金流量多寡。

營業活動的現金流動主要有三大部分:
  1. 稅前淨利
  2. 不影響現金流量之收益費損項目
  3. 與營業活動相關之資產/負債淨變動數


投資活動

公司的投資活動也會影響現金的流入與流出。例如: 取得金融資產 處分金融資產 購置不動產、廠房、設備 處分不動產、廠房、設備 存出保證金增加與減少 投資活動之淨現金流出



公司的投資活動也會影響現金的流入與流出。例如:
  1. 取得金融資產
  2. 處分金融資產
  3. 購置不動產、廠房、設備
  4. 處分不動產、廠房、設備
  5. 存出保證金增加與減少
  6. 投資活動之淨現金流出


籌資活動

籌資活動的現金流量是指公司因為舉債還有向股東增資所產生的現金流動



籌資活動的現金流量是指公司因為舉債還有向股東增資所產生的現金流動。例如:
  1. 發行公司債
  2. 支付利息
  3. 收取存入保證金
  4. 存入保證金返還
  5. 支付現金股利
  6. 籌資活動之淨現金流入與流出


現金與約當現金

現金與約當現金是看上面所說的營業活動、投資活動、籌資活動全部整體的現金淨增加或減少,再加上年初的餘額,去計算出年底有多少的現金與約當現金餘額。

現金與約當現金是看上面所說的營業活動、投資活動、籌資活動全部整體的現金淨增加或減少,再加上年初的餘額,去計算出年底有多少的現金與約當現金餘額。

約當現金是指一年內到期且具有高變現能力,例如證券、定存單、附賣回債券。


總結

資產負債表與綜合損益表固然重要,但也不能忽視現金流量表,因為它能讓你瞭解公司生錢的能力,判斷投資與成長動能,以及存股族在意的現金股利,也可以從這裡得知公司是否有能力發放且不是打腫臉充胖子。


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