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衍生性金融商品是什麼 ?衍生性金融商品的特性與風險是什麼?

什麼是衍生性金融商品




        常見的衍生性金融商品期貨、選擇權,除此之外像是外匯、CFD(價差合約)、牛熊期權這些也都是衍生性金融商品。他們可以用來交易指數或實物的商品,但不需要實際擁有這些資產,就好比你身為一名烤玉米的小販,你得必須要真的擁有烤玉米才可以跟客人做買賣,但你交易玉米期貨,但你並不是真的一定要擁有玉米才能去做交易。

衍生性金融商品的特性

        一開始的目的是為了避險,只要拿出相對於目標資產而言少少的保證金就可以交易。但因為少許的保證金便能交易實際價值很多的資產,也就產生所謂的槓桿,自然會讓人想要投機從中獲利。
        由於衍生性金融商品是看法不同的兩邊人馬對賭,也就是說它注定會是零和遊戲,有一邊的人贏就有一邊的人輸,無法做到雙贏的局面。
        簡單來說,特性有:
  1. 避險
  2. 投機
  3. 零和遊戲
  4. 槓桿


衍生性金融商品的風險

        上面提到,它是有槓桿的,這在賺錢的時候會擴大你的獲利,但賠錢時也會擴大你的虧損,很多人對於期貨、選擇權很恐懼的原因之一,就是常常聽到有誰誰誰操作期貨賠錢賠光光,甚至搞到負債。如果是買股票,不開信用交易的情況下,最慘最慘就是變壁紙歸零而已,不會搞到自己負債,但衍生性金融商品卻有可能賠到變負的,這主要就是因為槓桿的關係。
        其次,衍生性金融商品的知識門檻比股票投資高出一些,也因此很多人可能其實並不瞭解自己在操作的是什麼工具、該如何操作,純粹就只是因為能以小博大而想投入,反而因為對於工具的不瞭解而操作失誤導致賠錢。


總結

        工具沒有好壞之分,就看是否適合自己。如果你是冷靜且理性的投資人,我認為操作衍生性金融商品是對你有幫助的,不論你是要為了資產做避險,或是運用它的槓桿幫助你增加獲利都好,在你的資產配置裡除了傳統的股票、債券之外,運用一部份的資金來操作期貨、選擇權,會對你整體是更有利的。
        但如果你很容易衝動,總是一心想要拚歐印,如同前面所提到,槓桿是一把雙面刃,對你來說可能會有負面的效果,反而會害死自己,因此在進場前,不妨再三思吧,如果工具不適合自己千萬別勉強,0050長期投資,時間久了複利效果也是很驚人的,不一定非要靠槓桿來發家致富。



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