大家應該都聽過套利這個詞吧
就是利用兩個相似走勢的商品
賣出高估的、買進低估的
最後當兩者價格逐漸貼近，走向一起時
就可以從中獲得利潤
那麼，選擇權有沒有套利呢？有，但通常你做不到
今天來跟大家聊聊選擇權套利的事情
這其實蠻正常的，中規中矩的組合單
選擇權套利
利用小台與選擇權合成期貨來套利
選擇權可以模擬出小台期貨(契約乘數同樣都是50元)
小台多單 = 買進買權 + 賣出賣權
小台空單 = 買進賣權 + 賣出買權
所以假如今天你在小台的報價看到是18000
而選擇權這邊你發現能夠用買進買權+賣出賣權組出17900的組合
那你一定要趕快做起來!!
因為抱到最後結算，不論指數是收在哪
你都可以得到100點的利潤(還沒扣掉稅跟手續費)
利用賣出溢價的履約價與買進低估的履約價來套利
有些時候，會因為流動性的問題
導致選擇權的買價或賣價的報價，偏離理論價很多
這個時候如果你有機會
去抓到一個"賣高估的履約價、買低估的履約價"的機會
就能鎖住獲利，抱到結算的話也是能穩穩地吃掉這筆利潤
舉例來說，現在台指期18122，買權18500的報價是138，買權18600的報價是102
但假如買權18500的報價你看到是118，買權18600的報價是122
前者被低估，後者被高估
那你要趕快做起來，因為組合之後會變下面這樣
