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部落格導覽

如果你想學習選擇權策略,但不知道該如何做,可以來這裡看看教學 - Options

選擇權策略學習

 
嗨大家好,我是凱文
大家在網路上找選擇權的相關資訊
有可能會透過一些財經論壇
或者在討論版上爬文,例如PTT、Dcard
但未必能夠找到你想知道的選擇權策略教學
又或者是去買選擇權的書籍來看
雖然書上的字是中文字,但卻翻了好幾遍都看不懂
各位,不用擔心
我有拍一系列的選擇權策略影片
不僅有各項選擇權策略的優缺點,還有損益分析圖秀給你看
以及一些我個人的見解,希望能夠幫助到大家


選擇權策略導覽

以下各個標題點進去都可以看到文字版說明


買進買權&買進賣權


買方策略應該是絕大多數人一開始最先接觸的策略
畢竟大家都想要"以小博大"
買方固然有它的優勢與好處
但相對的也要承受一些風險,也就是時間價值的耗損
這是很多新手不知道的事情



賣方策略相較於買方策略,勝率較高
小小缺點是需要的資金較高
而且沒有大賺的機會
但長久下來積少成多,也會是不錯的獲利
不過做賣方會比較怕遇到大漲大跌,容易出現超額損失



垂直價差也是一個常用且極為實用的策略
他可以有效的控制資金需求與虧損幅度
在一開始建立部位時便能知道最大風險是多少
對於大多數的小資族來說,價差策略是很好的朋友



同上



選擇權除了買方賣方、買權賣權
還有一個重要的元素是履約價
對於新手來說履約價算是有點抽象的概念
所以在這邊稍微介紹不同的履約價會對於策略產生什麼影響



比較多人在做跨式勒式的時候,選擇的是賣方的作法
但其實買進跨式買進勒式也是大家可以嘗試看看的策略
不論是做買進還是賣出,都有一個好處
就是不需要去預測漲跌
畢竟買權賣權都做,就是多空皆做



這裡也是另外用一篇文章來解說履約價帶來的影響
上次是介紹履約價對於價差的影響
這次是講解對於跨式勒式的影響
其實大家應該會發現概念上是相通的
這樣再回頭去看單腳策略的時候
理解履約價對於單腳策略的影響應該就變得很容易了



其實兀鷹、蝴蝶,就是跨式勒式的一種變體
也可以說是兩個不同方向的價差所組成的
這種策略也被稱為四腳策略
而玉蜥蜴也與他們類似,只是玉蜥蜴少掉一隻腳



做多一口小台等同於買進買權+賣出賣權
做空一口小台等同於買進賣權+賣出買權
知道這樣的轉換之後,其實就能變換出很多花樣


時間價差(水平價差)


時間價差我認為對於一般散戶來說
是比較沒那麼實用的策略
但還是要稍微介紹它一下
不過各位如果發現近月有高估,遠月有低估的情況
去賣近買遠(或者情況反過來而買近賣遠)
那就會變成是時間價差了



本來是應該還要再介紹一個對角價差
但對角價差其實概念上就是垂直價差+水平價差
相同的權別+不同的履約價+不同月份
但我覺得對角價差也是不太常用到
不過用這個概念做延伸,我們可以來做不同的四腳策略
也就是"月選看多價差,周選看空價差"
股市長期是多頭趨勢,但偶爾會有回檔修正
各位就可以善加利用這個策略來獲利



這個算是額外的一個bonus
是要跟各位介紹說在結算日的時候你可以找機會做這件情
它的性質不像是上面所提的那些策略
只是在這裡跟大家小小分享一下
我在結算日的時候會做什麼事情



如果你對選擇權學習有興趣
可以參考看看:
© 2020 OP凱文