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操作期貨與操作選擇權之間的比較與差異,還有我個人的心得 - Options

操作期貨與操作選擇權之間的比較與差異,還有我個人的心得 - Options

 
嗨大家好,我是凱文
今天這篇文章來跟大家分享
我操作期貨與操作選擇權的心得


期貨選擇權心得分享


期貨操作心得


我是在2009年開始接觸期貨的
在那之前,投資理財的觀念開始盛行
到處都在說"你不理財,財不理你"
最常被討論的是買基金,告訴你要定期定額

一開始我也只是想在網路上找關於買基金的知識
偶然在一個當時投資KOL的部落格裡找到基金的知識
但除此之外,那名KOL也有在做期貨
看他的部落格看著看著,發現期貨蠻有趣的
所以我在一開始操作的工具,既不是基金也不是股票,而是期貨

一開始也許是新手運,在底部做多
短短幾天就讓我有20%的獲利,覺得自己好神
後來看到一根黑K出來,就覺得股市反轉向下了
於是決定做空,在加上之前的獲利覺得自己厲害,還加碼我的部位
殊不知,當天晚上摩台漲停,但當時並沒有夜盤可做
就只能這樣整晚祈禱,隔天不要漲太多
結果,台指期開盤直接漲停板,沒辦法只好乖乖認賠平倉
短短一天就把我前面的獲利都吐回去,還倒賠

但還好當時有平倉,因為隔天台股又是一根漲停板
如果我沒平倉...現在回想起來都覺得心裡涼涼的
更誇張的是,第三天還是大漲,但最後有壓回來,留下長上影線
這就是我初入股市的震撼教育

由於當時還是大學生
開盤時間還是要上課的,雖然我蠻常翹課...但有些必修的課還是不太方便翹課
所以有時候不見得能顧好自己的部位
因此我的營業員就介紹我可以試試看操作選擇權

(後來期貨不能盯盤的這個問題,我用程式交易來解決
但程式交易的部分就以後另外再開一篇文章來討論吧)

期貨基本上不太需要花心力去學習
當時需要學習的是認識各種技術分析,以及一些心法
KD、RSI、MACD、布林通道、畫線,支撐壓力...
如何停損、如何加碼、資金控管的比例、凱利公式、蒙地卡羅方法...

其實以現在的我來說,我會想要跟過去的我說:不用學那麼多
但我想這應該都是每個交易者必經的路程
學到最後發現反璞歸真,簡單就好


選擇權操作心得

因為我的營業員他大學好像是念相關科系的吧
所以他推薦我如果不能在電腦前盯盤,不如就做選擇權
選擇權做買方可以以小博大,不然做價差組合也能把風險鎖住
也是從那時開始跟選擇權結下不解之緣

於是我就開始我的進修之路啦
在博客來上面買了很多跟選擇權有關的書
在圖書館、書局到處翻
然後開始實際動手,去嘗試選擇權的下單

一開始肯定是做的迷咪茂卯的
老實說我書翻了兩三遍我還是看不懂我到底看了些什麼
心中只是有個模糊的輪廓而已
至少最簡單的"買進買權是做多,買進賣權是做空"這個知道
但是更深入一點,其實全然不知
究竟什麼東西會強烈的影響到選擇權的權利金變化,真的是懵懵懂懂

不過這邊可以跟看書自學選擇權的朋友說
在做中學、學中做,慢慢還是會理解的
書看完第一輪看不懂很正常
因為它不像是我們以前在學校的時候教課書的編排
當你學完第一單元,你可以用第一單元學到的知識去理解第二單元
然後第三單元第四單元這樣循序漸進的學下去
選擇權知識如果你是看書學,你不能想成直線性的
你要想像成是螺旋性的學習,因為有些觀念他們是同等重要
但書籍的安排放在前後單元,你可能會有誤會
所以重複多看幾次,一些觀念雖然書籍是前後,但你要把他們放在同水平思考

另外,當時的時空環境不像現在方便
在網路上你要找到專業的系統性教學真的不容易
大部分都是網友自己的流派,所以各家說法不同
所以自己學真的是很痛苦很痛苦
後來,我在玩股網上有看到林冠志老師開選擇權課程
抱著嘗試的心情就去報名課程了
當時其實會覺得有點不划算XD
因為大部分的東西我都懂,但總覺得少一塊很重要的拼圖
但我覺得很幸運有報名那堂課程,我在那邊找到了最後一塊拼圖

補上那塊之後,我對於選擇權的概念整個豁然開朗
也因為如此,所以直到現在即使我有自己的選擇權課程
我仍然推薦林冠志老師的選擇權書籍給大家去閱讀

(這裡補充一下選擇權書籍台灣與國外的差異
台灣的書籍大部分寫的比較粗淺,好處是易懂,但壞處是搔不到癢處
國外的書籍則是會比較專業,一本書拿來丟人都丟得死人的厚度
但國外制度與台灣不同,而且專業歸專業,對新手來說如果吸收不進去也沒用)

不過林老師的課程雖然對我有所幫助
我個人卻不太適應老師的做法,而且總覺得有些地方操作起來不順手
例如,為什麼我總是賺不到大漲的行情?為什麼我的月選價差常常要停損平倉?
所以後來我發展出自己的一套交易邏輯與方法
整體來說就是,我知道學術性的選擇權是長什麼樣子
但我也知道實際上交易又是長另外一副樣子
所以把理論與實務融合在一起,就變成我現在的做法
知道該在什麼情況下做什麼策略,什麼因素會影響我的獲利
啊~現在回頭看,這段路真是漫長


總結:兩者之間的比較與差異

期貨其實真的不難,基本的東西看看網路很快就懂了
至於操作起來也沒太多需要思考的東西
兩個方向選一個而已
大致上就分成順勢交易與逆勢交易
不過我最近也在思考一個問題,逆勢是真的逆勢嗎?亦或是逆勢也是順勢的一種?
至於我對於技術分析的態度
我認為就挑選自己用的順手的就好
畢竟我的觀念是,最後大家都是殊途同歸的
只是早進場晚進場的差別,只是早出場晚出場的差別,這些都是小事
但你別走火入魔想要去追求一個神奇指標,這就走偏了

選擇權稍微複雜一些,因為它會多出很多新的名詞是你可能沒聽過的
但摸久了熟了也就OK了,一開始比較痛苦而已
要注意的是它的風險程度比較高一些,但可以透過一些方法去鎖住風險
如果習慣了,你會發現選擇權能拿來處理很多情況
你就不再需要多或空二選一
但也可能對於有些人來說,二選一才是比較適合的,因為簡單不複雜
可以這樣說,期貨有點像是擲硬幣,而選擇權則像是下圍棋打麻將




如果你對選擇權學習有興趣
可以參考看看:
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