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選擇權支撐壓力表:未平倉量,累積最大量v.s.變動最大量,要看哪個? - Options

選擇權未平倉量、選擇權支撐壓力表



 
嗨大家好,我是凱文
今天這篇文章是要來深入討論選擇權支撐壓力表(未平倉量)
累積最大量變動最大量
應該要看哪個來做為參考比較好?
先說結論,我認為要看變動最大量

溫馨小提醒如果還沒看過"【選擇權入門教學】支撐壓力表"
可以先去看一下該篇文章


選擇權支撐壓力表



圖片取自於玩股網
一般來說這個資料很多券商會提供
或者很多的財經網站也會有
之所以選玩股網是因為他們的介面看起來最舒服

累積最大量

累積最大量是網路上常見的教學所說的"支撐與壓力"的位置
其實這樣解讀也不能算是錯的
畢竟該履約價有最多的賣方留倉
賣方被穿價是有壓力的
所以如果市場主力主要是以賣方為主的話
會盡可能的不讓指數穿價導致自己受傷
因此當指數走到該履約價時也會出現支撐與壓力的效果

但...重點在於"累積"
隨著時間日積月累,也許因為之前的行情走勢
導致該履約價有大量的累積未平倉
但時間點最重要的是"當下",而非過去
所以越接近現在的事件,影響力也就越重要

而且各位可以想想看
如果買權18000履約價今日增加的未平倉量是50
而買權17600增加的未平倉量是1000
那麼哪個履約價會是比較有參考價值的呢?

變動最大量

變動量最大的地方,我認為才是目前市場上大家比較認同的支撐與壓力
因為這是今日交易過後,賣方決定留倉留最多的履約價
自然也就比較貼近現在這個時間點

而且如果各位有興趣做一點研究的話
也會發現最大變動量的履約價
往往也會是前高或前低,這種以技術分析來判斷的支撐壓力
或者也會剛好是均線的位置,或畫趨勢線得到的位置
位置常常都很剛好的相似

這也是為什麼跟大家說,如果你不會劃線抓支撐壓力
沒有關係,選擇權支撐壓力表會是一個很好用的工具
(當然如果你會自己劃線去抓也很好)

兩者其實也並不衝突

對我來說,觀察就是以變動最大量為主
但兩者是不衝突的
假設,指數往下跌破變動最大的履約價,做空
甚至還跌破了累積最大的履約價,加碼空
就好像是一層一層的關卡一樣
被突破了就往下一關邁進

除此之外要留意一件事情
如果市場主力不是賣方而是買方
那麼上面所說的"支撐與壓力",其實效果就會變得薄弱
甚至反而會變成是主力的目標價



© 2020 OP凱文