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回應IG上限動的問題:未平倉與籌碼的說明

Hi大家好,我是凱文

我在IG的限時動態有問

可否多給我一點意見讓我更進步

有觀眾留言問說能不能說明"未平倉與籌碼的判斷"

當然可以!不過如果每次拍影片都要講一次

應該會變得很冗長

所以我把這個問題的說明獨立出來寫成一篇網誌

以後如果有其他觀眾有同樣的問題就可以搜尋這篇來看





進入主題:

每天我拍交易日誌vlog主要會看三樣東西



上面圈起來的四個地方,會跟前一個交易日做比較

由此來推測自營與外資的動向

這邊要注意的是,買權勢看漲的權利,賣權是看跌的權利

所以買權的契約金額增加,代表看漲

而賣權的契約金額增加,則代表看跌

下面我列出8/1~8/6的選擇權未平倉



然後請各位看右下角外資賣權未平倉的部分

再看看8/1~8/6的指數走勢




看完了選擇權未平倉

我會開期貨未平倉來看(https://www.taifex.com.tw/cht/3/futContractsDate)

大台的部分稍微看一下外資的動向

重點我會看小台,因為小台可以看到散戶(反指標)的動向

但這要自己推算一下

正常比較厚工的作法是先抓市場的總未平倉量

然後用總未平倉量扣掉三大法人的倉位,剩下的就是散戶倉位

但我都比較偷懶,大略看一下自營與外資的部位,然後轉成負的就當作散戶的量了

如果散戶多單越來越多,我就會偏向做空,反之亦然





最後是看p/c ratio 還有選擇權最大未平倉量(壓力支撐),也順便再瞄一眼法人未平倉

我都到玩股網去看,因為我覺得他們的介面設計得不錯




p/c ratio還有選擇權最大未平倉,要從賣方的角度來思考

因為買方只需要付出權利金,他最大損失已經是固定的,所以留不留倉他無所謂

但賣方是付出保證金,如果要留倉就要承擔未知的風險

所以 put 的留倉如果大於 call 的留倉(p/c ratio > 100%)

以白話文來說就是市場上不看空的人大於不看多的人

表示目前市場上的看法是偏多的

當然,主要還是要看變化量,如果從120%跌到100%

雖然還是正數,但也該小心是不是要變盤了



至於最大未平倉量,想法也是如此

因為賣方要承擔的風險遠遠超過買方

所以市場上被賣出最多口的履約價,往往就有可能是目前市場認定的支撐(或壓力)

但我一樣是會比較關心變動量

假設,也許目前最大未平倉量是10500,但10600的未平倉卻增加的比10500更多

那我就會比較關心10600這個關卡







總結來說,每天我都會看一下法人的籌碼變化來當作目前方向的參考依據

但我不是看絕對數值,而是變動數值

最後也提醒一下各位

如果法人的部位讓你推測不出來方向,那很正常

因為有可能他們暫時也還在觀望

所以各位也不鑽牛角尖一定要選一個方向出來

如果看不出方向,暫時先空手也是一種選擇喔!
© 2020 OP凱文